استراتيجيات تداول الأوراق المالية التي تعمل

كفاءة ألفا اثنين من استراتيجيات الاستثمار ثبت ذلك العمل، واحدة لتجنب 19 أغسطس 2011 08:42 مع 500 SP من أكثر من 15٪ من تقلبات عالية واليومية من ثلاثة في المئة من غير المألوف، موقعه الطبيعي للمستثمرين للبحث عن استراتيجية لن يتركهم في دار الفقراء. النقاد السوق يسارعون لتقديم احر شراء وبيع التوصيات؛ ومع ذلك، محكوم هذه الاستثمارات الفردية إلى الفشل إذا ما استخدمت من دون استراتيجية يمكن الاعتماد عليها. المستثمرين، وخاصة تلك التي تستثمر دون مستشارا، كما هو معروف عن التحول من استراتيجية واحدة إلى أخرى. أحد الأسباب لعدم الانضباط هو انتباه قصيرة المدى بشكل لا يصدق وسائل الإعلام واستراتيجية دو جور بهم. وقصفت المستثمرين يوميا مع كل ما يحدث استراتيجية على العمل في ظل البيئة الحالية. سبب آخر للمستثمرين الانتقال من استراتيجية لاستراتيجية هو عدم معرفة تلك نمط الاستثمار الخاص والدوافع. فهم نفسك كمستثمر هو بنفس أهمية فهم استراتيجية الاستثمار. مستثمر مفضلا النهج السلبي سوف تشعر أنهكته الوقت اللازم لتحليل محفظة تدار بنشاط. سوف المستثمر النشط في محاولة لتتوافق مع استراتيجية شراء وعقد ينتهي متماوج محافظهم كثيرا وسوف تكاليف يأكل بعيدا أي أرباح. لهذا السبب، وأقدم أدناه اثنين من الاستراتيجيات التي تعمل بشكل جيد لنوعين العامة للمستثمرين. للمستثمر السلبي الذي يريد لاستثمار أموالهم وليس من الضروري أن تنفق قدرا كبيرا من الوقت في تحليل التقييمات، واستراتيجية وضعت مؤمنة النقدية هو خيار جيد. بالنسبة لأولئك المستثمرين الذين يحتاجون إلى من التشويق والسوق ولكن فهم الحاجة إلى محفظة يحركها هدف ومتنوعة، واستراتيجية للأقمار الصناعية الأساسية هو أفضل. استراتيجية مشاركة واحدة وهي أن العديد من المستثمرين، وأنا منهم، نود أن نعتقد. يقول كل شخص مرة على شاشة التلفزيون شراء منخفضة،-بيع عالية المستثمر يفقد المال في هذه الاستراتيجية الماضية. النوى الأقمار الصناعية هذه الاستراتيجية هي الأنسب للمستثمر الذي يريد في إدارة بنشاط محافظهم. أن القليل منا أن يكون هنا في البحث عن ألفا إذا لم نفعل، بطريقة أو بأخرى، والتمتع الاستثمار واتخاذ القرارات الاستثمارية. والحقيقة المرة هي أن معظمنا القيام بعمل التعادل، في أحسن الأحوال، لضرب السوق على أساس منتظم. الجزء الأساسي من محفظة تصل عادة إلى ما بين 65٪ و 85٪ من إجمالي الاستثمارات واستثمرت في 2:59 صناديق المؤشرات. وتمكنت الأساسية بشكل سلبي ونادرا إعادة توازن الجسم. الجزء المتبقي من محفظة تدار بنشاط من قبل المستثمرين. الجزء الأساسي من محفظة يوفر عائد مؤشر ويساعد على خفض تكاليف التداول في المحفظة الإجمالية. تسمح هذه الاستراتيجية لتحقيق الاستقرار وعودة يحركها الهدف من جوهر ويترك مجالا لاتخاذ قرارات استثمارية موجهة نحو السوق لكسب عوائد إضافية لا تزال. محفظة أسهل لإدارة من واحد هو أن تماما المدارة بنشاط وغير الضريبية فعالة لأن الكثير من محفظة لا يباع على أساس منتظم. على الرغم من أنني لا تستخدم هذا النهج في محفظة بلدي، فإن محفظة سبيل المثال للأقمار الصناعية الأساسية تبدأ مع تخصيص 25٪ لكل من المؤشرات الثلاثة التالية: SPDR SP500 (NYSEARCA: SPY)، مؤشر آي شيرز MSCI للأسواق الناشئة (NYSEARCA: EEM )، وآي شيرز SP مؤشر 40 أمريكا اللاتينية (NYSEARCA: ILF). سيكون هناك الكثير التي لا تتفق مع بلدي 50٪ الترجيح إلى الأسواق الناشئة. أعتقد الاستثمار في الأسواق الناشئة، على المدى الطويل، أمر ضروري ليس فقط للنمو ولكن أيضا ضرورية لحماية القدرة الشرائية. هذا هو رأي أنا أكبر من التفصيل في مقال سابق عن خسائر الدولار على المدى الطويل بالنسبة إلى العملات الناشئة. سوف يكون هناك بعض التداخل بين اثنين من صناديق الأسواق الناشئة، وإنما هو عقد طويل الأجل، وأريد التعرض الإضافي لأمريكا اللاتينية. بينما أنا واثق عموما على النمو في جميع أنحاء أمريكا اللاتينية، ولقد أظهرت في مقال آخر كيف يمكن للمستثمرين استخدام البيانات الإنتاجية لتحديد متفوقا القطاعات والبلدان في المنطقة. ان جزء الأقمار الصناعية 25٪ من أعمالي تشمل صناديق ETF كذلك، ولكن تلك التي تركز على قطاع معين أو موضوع. ومن شأن جزء من جزء الساتلية في القطاع المالي من خلال البيانات المالية حدد SPDR (NYSEARCA: XLF). قدم المادة السابقة، وعلق بشدة عليها القراء، ويتدلى كبيرة على النظام المالي، ولكن كيف وأعتقد أن مقومة بأقل من قيمتها المالي الولايات المتحدة والقوي نسبيا مقارنة مع بقية العالم. سيكون جزء آخر من الأقمار الصناعية يكون في تكنولوجيا اختر SPDR (NYSEARCA: XLK). سوف تحتاج الشركات في نهاية المطاف إلى البدء في الإنفاق من جبال النقدية التي تراكمت. أعتقد أنهم سيعودون جزء للمساهمين من خلال توزيعات الأرباح وعمليات إعادة الشراء، ولكن سيتم إنفاق الكثير منها على صيانة التكنولوجيا وترقيات. وسيكرس الجزء الأخير من الأموال الأقمار الصناعية لأفكار التداول على المدى القصير. مكتوب المضمونة النقدية وضع تنطوي يضع مؤمنة النقدية بيع يضع على الأسهم مع ما يكفي من النقود المودعة لتغطية سعر الإضراب. المشتري من وضع يدفع قسط التأمين للبائع ويكسب الحق في بيع الأسهم مرة أخرى إلى البائع إذا انخفض سعر السهم دون الإضراب. اذا لم ينخفض ​​سعر السهم دون إضراب خيارات انتهاء الصلاحية، ثم البائع وضع تحافظ على أسعارها. ومثال على توضيح الاستراتيجية. أنا متفائل عموما على سيسكو (NASDAQ: CSCO) ويعتقدون أن الأوراق المالية لديها الأسس القوية أن السوق تطل. وعلى الرغم من هذا، وأنا مترددة إضافة إلى موقفي الحالي بعد الارتفاع القوي الأخير. أغلق السهم مؤخرا في 15،85 $ مع $ 16 ضربة، وطرح ثلاثة أشهر تنتهي في خيارات التداول في نوفمبر 1،24 $. لو قمت ببيع هذه يضع، وجمع 1،24 $ للسهم الواحد ونستسلم للمشتري الحق في بيع لي سهم بسعر 16 $ على انتهاء الصلاحية. وأود أن إيداع 16 $ للسهم الواحد وعلاوة جمعها في حسابي وكسب الفائدة لثلاثة أشهر حتى انتهاء الصلاحية. إذا أسهم وثيقة أقل من 16 $ على انتهاء الصلاحية، I شراء فعال لهم ل$ 14،76، خصم 7.8٪ من القيم الحالية. إذا أسهم هي فوق 16 $ على انتهاء الصلاحية، وأظل 1.24 $ جعل فعليا 7.8٪ مقابل 3 أشهر بالإضافة إلى أي الفوائد المستحقة على الودائع. الجانب السلبي هو أنني سقف عوائد بلدي مع قسط التأمين. إذا كان صعود أسهم إليها أعلاه 17،05 $، وأود أن يكون أفضل حالا مجرد شراء الأسهم بالسعر الحالي. بوصفه استراتيجية الاستثمار، بدلا من استراتيجية التداول، فقط يجب أن تباع يضع على الأسهم التي المستثمر يريد إنشاء موقف. فإن الرصيد النقدي المودع في الحساب ضمان أن المستثمر لا يتلقى مكالمة الهامش وسوف تكسب سعر الفائدة من العودة. هذه الاستراتيجية هي مناسبة للشراء، وعقد المستثمرين بسبب تراكمات فقط أو ودائع قسط يتم النظر فيها. يتم اتخاذ القرارات لبيع موقف خارج الاستراتيجية وسوف تؤثر على العوائد. وأظهرت نتائج الاستراتيجية، وذلك باستخدام أداة CBOE كبديل، نسبة إلى 500 SP أدناه. وضع مجلس شيكاغو للتجارة تبيع المؤشر لشهر واحد، في النقود في وضع الخيارات على 500. SP على الرغم يبين الجدول أدناه عودة استراتيجية من بيع SP 500 يضع، واستراتيجية يمكن أن تعمل أيضا مع أي سهم optionable. بيع الخيارات في المدى القصير يكسب أكثر من قيمة الاضمحلال الوقت، ولكن يمكن للمستثمرين استخدام خيارات المدى الطويل أيضا. يضع مؤمنة النقدية للفوز على مؤشر أوسع للكل فترة يظهر إلا في 1 سنة عائد سنوي إلى بداية هذا العام. استراتيجية تؤدي أفضل في شقة أو لأسفل الأسواق، ويمكن أن تجيء مؤشر إذا كانت الأسعار ترتفع بسرعة. ودقوو]؛ شراء منخفضة، بيع عالية وردقوو]؛ في كثير من الأحيان، وسوف أجد نفسي تحليل استراتيجية الشراء في السوق بعد انخفاضات كبيرة وبيع إلى قوة. الاستراتيجية هي بديهية وعود في الخيال من شراء وبيع ارتفاع منخفض، ولكن لا يتفوق على سوق في العالم الحقيقي. قد تعمل بشكل جيد على قرارات معزولة، ولكن ليس بقوة عندما تستخدم على النحو الاستراتيجية. لقد حلل العديد من الاختلافات، من استخدام اليومي أو عوائد شهرية لاستخدام عوائد الحجم المرجح، مع كل نفس النتيجة. فإن استراتيجية لا يتفوق على السوق على أساس طويل الأجل. لهذه المادة، وتحليل العائدات الشهرية للSP500 منذ عام 1993. وبلغ متوسط ​​العوائد الشهرية 0.7٪ لفترات 224. من هذا كنت الانحراف المعياري للعثور على شراء وبيع إشارات من 10٪ تحركات السوق الأكثر تطرفا. الاستراتيجية المطلوبة أنني شراء الأسهم في كل مرة تراجع السوق أكثر من 6.5٪ في شهر وبيع الأسهم في كل مرة ارتفع السوق بأكثر من 7.9٪ خلال شهر. وأسفرت هذه الإشارات في خمسة عشر مشتريات ومبيعات تسعة، في كل مرة شراء أو بيع 30٪ من النقد أو حيازات الأسهم. وكانت عودة التقريبية للاستراتيجية بائسة 1٪ على أساس سنوي مقارنة مع مؤشر العائد من 6.4٪. هذا لا يمثل الضرائب أو التكاليف التجارية التي من شأنها أن تخفض عودة إلى حد كبير. إذا كنت تستخدم الاختلاف من هذه الاستراتيجية مع أي ثبت نجاحها وسيكون على استعداد لتقاسمها، يرجى القيام بذلك في التعليقات أدناه. لجميع الأوقات ولقد حلل استراتيجية، وأنا لست مقتنعا بأن ذلك هو وسيلة عملية ويمكن الاعتماد عليها لزيادة العوائد. أي من هذه الاستراتيجيات قد يتفوق أو تجيء في السوق في أي فترة معينة. مستثمر تفتقر إلى الانضباط لمتابعة بشكل صحيح أي من الاستراتيجيات الأولين يمكن أن تجيء بسهولة الثالثة، على الرغم من عيوبها الأساسية. يتبع بجد، يمكن للاستراتيجيات الأولين توفير عوائد معززة على المدى الطويل وتلبية الاحتياجات الاستراتيجية للمستثمر.